5月10日,沪指盘中震荡回升,创业板指、科创50指数弱势下探;两市成交超9000亿元,北向资金大幅流出。
行业板块多数收跌,房地产服务、房地产开发、电力行业、贵金属板块涨幅居前,电池、半导体、医疗服务、电子化学品、消费电子、电子元件板块跌幅居前。
杭州、西安两大城市先后宣布全面取消楼市限购,目前全国仍保留住房限购的省份或城市,除了北京、上海、广州、深圳四个一线城市,仅剩海南省、天津市仍处于部分放开限购的状态。除海南省外,核心城市中北京、上海、深圳政策仍较为严格,广州(120平方米以下)、天津(120平方米以下新房等)等城市部分核心区仍有限购政策。中信证券表示,告别对合理住房需求的限制,看好房地产产业链;海通证券指出,未来房地产政策将延续宽松基调,购房需求仍有释放空间;东莞证券认为,杭州全面放开限购,政策力度较大提振市场情绪。 中信证券:告别对合理住房需求的限制看好房地产产业链
想要住大一点,住好一点,是合理的住房需求,在目前供求形势下应给予积极支持。面对房地产产业链的下滑,政策的发力路径并不是新建更多保障房,而是消化存量修复市场参与主体的信心。这对于产业链环节之上的每一家公司,都是有利的。短期来看,货值充裕、开发能力强的开发企业,现金流稳定的交易服务和物业服务公司更值得推荐。
海通证券:房地产政策将延续宽松基调购房需求仍有释放空间
目前稳地产信号明确,预计未来房地产政策将延续宽松基调,购房需求仍有释放空间。而且超大特大城市正积极稳步推进城中村改造,更多逆周期调节举措有望加快落地。另外外资预测转向,房地产政策或将迎来重大方向性变化。地产板块近期接连迎来强势反弹,市场关注持续升温。
东莞证券:杭州全面放开限购政策力度较大提振市场情绪
预计在楼市优化政策持续加码叠加,将能带动楼市销售的修复,特别在基数已经下降的基础上,后续几个月销售同比数据或能得到持续改善。短期在政策持续提振之下,带来超跌反弹行情预计能有所延续。而后续楼市销售数据改善以及房企逐步化债完成,修复基本面及业绩,将能带动板块个股更持续的修复行情。
国金证券:杭州西安放开限购静待一线政策落地
政治局会议定调后,新一轮政策风口已至,核心一二线城市政策持续优化,后续更多支持性政策出台可期。当前行业基本面已经处于底部区间,后续下降空间已经有限,且地产板块估值处于历史低位水平。而地产股股价的反应通常快于基本面的复苏,因此地产股的底部已基本明确。首推重点布局深耕一线及核心二线城市,主打改善性产品,具备持续拿地能力的房企,如建发国际集团、中国海外发展、招商蛇口、滨江集团等。其次推荐受益于政策利好不断落地,一二手房市场活跃度提升,拥有核心竞争力的房产中介平台贝壳。
华泰证券:聚焦住房“以旧换新”政策
政治局会议提出对房地产“消化存量、优化增量”,地产政策重心或转向去库存,各地住房“以旧换新”政策引发关注。“以旧换新”分为国企收购、市场化交易、购房补贴三种模式,其中国企收购政策力度较大,消化商品房库存+增加保障房供给,政策想象空间较大。当前房地产供需待平衡,“以旧换新”与限购限贷放松等政策相结合,有利于加快一二手联动,推动释放改善性需求。目前来看,多数城市仍处于试点阶段,政策细节有待明确,增量资金来源是关键,旧房定价是难点,城市跟进和试点落地效果仍需观察。
德邦证券:消化存量和优化增量住房构建房地产发展新模式
政治局会议强调统筹研究消化存量房产、优化增量住房的政策措施,从供给侧和需求侧带动房地产市场发展。通过“以旧换新”、城镇化改造等形式实现库存去化,增加高端住宅建设。建议关注:一是受益于城中村改造的相关标的,如城建发展、城投控股、天健集团、越秀地产等;二是土储布局高能级城市的开发商,如保利发展、招商蛇口、华润置地等;三是关注受益于“以旧换新、卖旧买新”新房二手置换的中介交易平台,如贝壳-W等。
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